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上证50ETF期权大赚的一天
文章来源:xypzzj.com 发布日期:2018-09-05 17:20:51 作者:上证50ETF期权 浏览:

  9月5日的行情有些小忧伤,昨天刚刚中阳突破,今天就长阴直下跌近2.5%,波动率还升高,是对2000E的担忧吗?8月底沪港通流入30亿一点都不涨,今天流出23.5亿就大跌。感觉8月份以来多空转换太快,都不太会做了。预判和跟随,对冲和反手,真是时时得小心。

  作为天津上证50期权公司来说,虽然有时候有时间看盘,但也不会像期权大户那样有6个屏幕或机构户那样的分析员、交易员那样分工明确,有时候就是一台电脑甚至平板、手机看盘,好多市场因素看不到、看不全。但小米加步枪也有他的存在意义,事先做好预判和应对方案,盘中做好提醒和实施之前的应对方案,盘后对当日的行情进行复盘,并对后面的行情演变进行推演,还是能发挥船小好调头的优势,在期权的世界里做的风生水起。

天津上证50期权

  一、盘前归纳信息

  早起上班途中,在地铁/公交上首先看一眼昨夜欧美股市、A50的走势和收盘情况,美股的大涨或大跌可能对50ETF开盘和盘后半小时有一些影响,虽然相关性不是1,但应对A股的高开和低开还是有效果的。

  东财、同花顺、腾讯财经等财经APP浏览财经新闻,对重大的利好利空有些警示,对一般性的鼓动性新闻看看就好,但可以了解当前财经媒体的情绪和主流看法。

  随后根据上述信息对前晚的策略和应对做补充,可能之前预判当日的行情和应对措施要做一些休正,比如之前可能觉得当日无操作,但由于实质性利空出现,得做一些对冲或反手。

  二、盘中观察与执行

  1. 盘面观察

  从9:15集合竞价开始,有空的话就可以盯盘了,我盯盘的自选股里主要如图1所示。集合竞价时如果在9:20欧平安等成分股高开/低开超过0.3%,当天的行情可能可圈可点,而如果各成分股涨跌不一致,可能9:30开盘时50ETF涨跌幅度不会太大。

  50ETF的前10个主要成分股和银行、保险、券商、消费等板块是必须要看的,成分股和主要板块的此起彼伏是影响50ETF的主要因素。再把IH当月合约和50ETF的分时图叠加(图2),股指期货因为上下挂单的数量较小,更加灵敏,经常在拐点和快速拉升、跳水时会领先于50ETF,可以作为短期下单的参考因素。

  当主要成分股和板块出现协同的齐涨齐跌,往往这天的行情会比较大,比如大多数都涨/跌2%以上,那么50ETF的行情也会比较大,如果持续到10点钟或10:30还没冲高回落或探底回升,大概率行情会持续,该追单的可以追了。

  将主要的平值附近的两三档认购认沽期权并列在一起观察,有几个好处。一是期权价格比50ETF多一位,50ETF变动0.001元即一个单位,期权上有10个单位可以变动,一面是期权的价格变化速度会比50ETF快、大、灵敏,标的波动1厘钱,期权波动的可能不止10元/张,也能反应市场的情绪。二是认购认沽并列观察,可以同时观察到一对平值期权,或对角的虚值期权价格变动金额、涨跌幅是否对称,从图3可以看出,前一日的平值期权2550沽购,认购涨幅接近30%,认沽跌幅为20%附近,但虚2档认购2650涨幅为63%,虚2档认沽2450跌幅只有19%,认购期权的涨幅普遍大于认沽期权,能反映出市场的做多情绪。

  经常性的翻看各个时间周期的50ETF的技术指标,比如金叉死叉、背离等,从短周期到中周期。再从中周期到短周期。

  经常性查看主力期权合约的持仓量、成交量、仓差、主动性买卖单,净仓量等情况,作为参考。

  2. 期权下单

  根据之前对大局观的把握,以及之前对行情可能走势的预判、跟随和策略库里的工具,当日就会根据计划和变化做期权的操作。

  比如按照原来的计划买入认购(认沽)、卖出认购(认沽)、平仓止盈(止损)或者做策略下单,如果标的走势符合你的下单条件就可以按原计划进行。而如果跟自己之前的判断相反或没有大的波动,则会延缓下单或思考会不会之前的计划错了,准备反手或对冲。

  日内做好对冲在大幅反向波动时很重要。能止血,暂时不让持仓有重大的损失,待确认是短时间的次级逆向波将对冲撤掉,或者是已经转势将对冲持仓留下,原有持仓止盈止损,变成反向持仓。

  再有根据自己的判断和持仓周期长短,来确定短暂有浮盈或浮亏的时候怎么处理,是浮盈继续让利润继续奔跑还是继续止盈,还是把浮亏止损或者忍受浮亏扛过这一阵,有时候权利仓亏损80%都还能翻身,义务仓则开仓后经常会有浮亏,但每次如果扛到最后,该是你的还是你的,最近几个月来权利仓从月初开仓持有到期大多数都亏损,反过来就是义务仓忍受住月内的上蹿下跳最后都是赚钱。根据不同情况和持仓周期来确定。

  对于日内操作者来说,往往会根据一些技术指标来进行日内操作,比如有人喜欢看5分钟K线来下单买入和平仓,用买方和卖方操作都可以,属于不同的风格,还有人根据双均线来进行日内操作,或者是分时线或分钟线的MACD金叉死叉来下单,或者结合几种技术指标,日内做好止盈止损。

  如果账户比较多,买卖方账户分离或者持仓合约比较多,就要关注自己持仓的的组合情况和希腊字母情况调整平衡,来判断是否更改策略,是否把垂直价差改成比率价差或者拆成单腿策略,是否加对冲和反手。

  经常性的要计算,下单买卖什么合约,算主要合约的时间价值,波动率,选择更好的合约下单。

  3. 没空看盘时

  作为一个非专职期权操作者,经常会因为开会、工作、外出等情况不能在电脑前看盘,只能用间隙时间用东方财富手机端看看,手机间歇式看盘或不看盘有优点也有缺点:

  优点是在连续的波段行情里能够守得住。不看盘或少看盘在持仓安全和设好止盈止损的情况下,能忽略日内杂波和短期的次级逆向波的影响,适当的做好少量移仓操作,最后赚到大波段,不会出现卖飞了的情况。对于亏损有限盈利无限的期权买方来说,不会面临爆仓的风险,这方面具有天然的优势。

  缺点就是日内如果有极端情况没及时处理会面临很大的风险,可能把累计了很久的利润给快速亏回去,或者卖方在趋势突然转变时面临追加保证金风险。但是对买方来说做好期权持仓结构的调整,不全仓虚值期权,波动就不会那么大。对卖方来说,要么卖的够虚,虚到到期日期权变成实值几乎不可能发生的状态,或者预留一定量的保证金都可以。

  当然,开盘时不能看,在晚上复盘还是要观察分析当天盘面的演变,对后一天和下一个阶段做好应对,并在手机股票软件里对标的价格波动超过多少做好提醒,极端情况还是尽量抽时间来处理。

  其他就是微信群、QQ群和群友的交流,不一定跟随别人的操作,但是分工合作会看到自己遗漏的现象,以及感受市场的热度。

  三、盘后总结与回顾

  收盘后先对当天的行情进行分析,是怎么走的,为什么会这样走,与之前的行情有什么承接,对接下来的行情有什么指导意义和参考价值,领涨(跌)的主要成分股和板块有哪些,会不会有持续性。当前大趋势是涨、跌还是横,对当天发生的一些有意思的盘面做记录。

  然后是准备当天公众号文章内容,或者分析当天盘面,记录下自己对这种行情是怎么应对的,期权上进行了哪些操作,或者是结合当前的行情,做一些应景的策略解读,并把这种应对策略纳入知识库,今后遇到类似的行情不会慌张,多一种应对的方式。如果当天行情和策略没啥说的,则写一写期权知识,一般都是原创,适合初学者。

  晚上有空时打开电脑进行复盘,不过2018年5月份以后几个月以来,从技术上来说,行情的预测性不太好,大盘和50ETF在很多时候类似于事件驱动行情,外部的利好和利空会影响他们的走势。从图6可以看出,7月中旬以来,50ETF常常是3天涨了之后横盘一周,快速切换到下跌模式,筑底三四天后,又快速切换到连涨模式,来回切换非常快。做好一定标准下的止盈止损和对冲反手才行。

  对自己当天应用的策略和进行的期权操作进行总结,用的好的进行加强,做的不好的进行反思。其实最难克服的是人性的弱点,贪婪恐惧,抱有幻想,不按计划和规则行事,逆势死扛或加仓,不及时反应和执行,大多数卖方不是亏在快速上涨(下跌)中,而是亏在慢刀子割肉里。

  晚上有空再稍微看下商品期权和美股。

  对于非专业兼职期权投资者来说,期权只是生活的一部分,生活中还有其他更有意思的事情,要兼顾事业和家庭。专职炒股的话,是不建议本金不多、技术不好的年轻人去做多,期权还相对好点,行情好的时候小资金也能撬动大收益,或者卖方能增加稳定现金流,但未必需要专职去做,专职做只会增加交易频率,效果如何不得而知。

  买方不必时时在场,耐心等待时机,卖方就设置好安全边界和止损,等靠要--等时间流逝、靠期权归零、要能扛得住。